Ученым удалось воспроизвести результаты одной из самых влиятельных работ в области поведенческой экономики — оригинальной статьи о теории перспектив, парадокс теории вероятности написанной Даниелем Канеманом и Амосом Тверски в 1979 году. Для воспроизведения ученые в несколько раз увеличили выборку, а также адаптировали оригинальные опросы для 19 стран. В среднем удалось воспроизвести 94 процента результатов и подтвердить 12 из 13 рассмотренных в оригинальной работе проявлений поведенческих эффектов, пишут ученые в Nature Human Behaviour. Становится очевидным, что люди принимают решения на основании потенциальных выигрышей и потерь, используя определенные эвристики. При этом выбор происходит между альтернативными вариантами, вероятности разных исходов событий в которых известны. Исключительно субъективным образом человек определяет ценность и вероятность возникновения каждого возможного исхода события.

Ученые успешно воспроизвели аспекты теории перспектив

В соответствии с теорией перспектив (иногда в работах на русском языке называемой теорией проспектов) и кумулятивной теорией перспектив люди принимают решения, основываясь на следующих принципах. Даниэль Канеман родился 5 марта 1934 года в Тель-Авиве (подмандатная Палестина) в семье выходцев из Франции. После ввода гитлеровских войск во Франции члены семьи Канеманов вынуждены были носить на одежде желтые шестиконечные звезды. Отца Даниэля спас от отправки в концлагерь его работодатель, основатель компании L’Oreal Юджин Шюллер. Затем семье удалось перебраться в неоккупированную часть Франции. В 1954 году Канеман получил степень бакалавра в Еврейском университете в Иерусалиме по специальности «психология и математика», после чего поступил на военную службу в звании младшего лейтенанта.

Пан или пропал: как работает теория перспектив Канемана и Тверски?

• На бирже курсы ценных бумаг могут колебаться не только в соответствии с финансовыми показателями, а из-за слухов, эмоций, ошибочной информации.
• Лица, склонные к избеганию риска, предпочли бы гарантированный выигрыш лотерее.
• В области психологии применяется экономическое поведение выделяет фигуру Даниэля Канемана, американо-израильский автор, чья работа была сосредоточена на детерминантах принятия решений в ситуациях, когда выгоды и потери неясны.
• Исходная работа Канемана и Тверски имела методологические недостатки.
• Потому что, как говорили древние греки, «все течет и все изменяется, и дважды в одну реку войти нельзя».

Эти вопросы сейчас, на мой взгляд, сильно недоисследованы, и потенциал этих работ недоиспользован в экономике и общественных науках. И еще раз не могу не отметить, что эти работы Канеман делал, в основном, уже после того, как получил Нобелевскую премию, то есть уже был сильно не молодым человеком. Тогда ценностью альтернативы будет сумма произведений субъективной вероятности каждого исхода на значение этого исхода на функции ценности. И чем выше ценность альтернативы, тем больше её предпочтительность в глазах человека, принимающего решение. Теория ожидаемой полезности не рассматривает такие случаи, просто ставя знак равенства между счастьем и количеством денег на данный момент времени.

Понимание теории перспектив Канемана и Тверски простыми словами

Как мне кажется, сам Канеман их немного недооценивал, возможно, потому, что у них до сих пор нет  хороших методических приложений в общественных науках. С теорией перспектив связан эффект уверенности (англ. Certainty effect)[3]. Поведенческая экономика начала своё зарождение за много лет до возникновения теории перспектив. Теория перспектив часто применяется к экономическому поведению людей. Полезно прогнозировать поведение в таких областях, как психология организаций, азартные игры и сама экономика.

Асимметричная функция ценности Канемана – Тверски

Фаза редактирования преодолела эту проблему, но за счёт представления нетранзитивности в предпочтениях. Пересмотренная версия, названная совокупной теорией перспектив преодолела эту проблему при использовании вероятностной взвешенной функции, выведенной из теории ранго-зависимой ожидаемой полезности. Совокупная теория перспектив может также использоваться для бесконечно многих или даже непрерывных результатов (например, если результат может быть любым вещественным числом). К сожалению, экспериментальные работы в течение последних десятилетий показали, что инвесторы систематически ошибаются в выборе рискованных проектов, руководствуясь только классическими методами оценки рисков. Именно на этой почве и произошел «бум» новых теорий, позволяющих оценить риски на фондовом рынке, применяя другие, совершенно новые методы и критерии.

Биография и творчество Даниэля Канемана

Канеман и Тверский утверждали, что Перспектива потерь имеет большее эмоциональное влияние, чем перспектива прибыли. И что мы склонны воспринимать вероятность ущерба, как если бы она была 50/50, независимо от того, намного ли она меньше. Этот психолог, помимо того, что он был одним из немногих, кто получил Нобелевскую премию, известен своими исследованиями по ограниченной рациональности, что ставит под сомнение идею о том, что человек является в основном рациональным. Важность работ Канемана не только в том, что он показал, как и почему люди ошибаются, но и в утверждении о том, что отклонения от рациональности можно предвидеть.

Короче говоря, мы предпочитаем избегать убытков, чем получать прибыль. В этой статье мы увидим перспективную теорию Канемана и его обычного сотрудника Амоса Тверского. Эта модель является одним из основных разработок классической концепции ожидаемой субъективной полезности, очень актуальной в экономике и психологии. В первом случае перспектива гарантированного спасения 200 жизней кажется предпочтительнее, чем один шанс из трех спасти всех 600, но во втором случае верная смерть 400 человек представляется менее приемлемой, чем вероятность два к трем, что умрут 600. Эксперимент показал, что люди часто предпочитают безрисковый вариант, когда речь о выигрыше (спасенные жизни); а если речь о проигрыше (потерянные жизни) – то, наоборот, рискованный, объясняли авторы. Ученым, таким образом, удалось воспроизвести и экспериментально еще раз доказать различные аспекты теории перспектив.

Что такое теория перспектив Канемана и Тверски?

Если вода станет холоднее — уровень дискомфорта возрастет, если станет теплее — человеку станет комфортнее, однако восприятия этих изменений не соразмерны физическим показателям температуры воды. Эта шутка хорошо иллюстрирует отношение экономистов к таким дисциплинам на конец XX века. Согласно теории перспектив, когда есть неопределенность в отношении результатов мы склонны выбирать безопасное вознаграждение другим менее вероятным, хотя значение первого ниже. Уволившись в запас, Канеман получил стипендию от Еврейского университета для продолжения обучения за рубежом и отправился в США, в аспирантуру Калифорнийского университета в Беркли. С дипломом доктора психологии он вернулся в Иерусалим преподавать в Еврейском университете, где в 1970 г. И до конца жизни Канеман работал профессором психологии Принстонского университета (с 2007 г. – почетным профессором).

Как известно, подавляющее большинство теорий и моделей не учитывают поведенческий фактор в принятии инвестиционных решений. Предполагается, что инвесторы оценивают риски с помощью экспертных методов, методов анализа уместности затрат, аналогии. Методика качественной оценки рисков проекта должна привести аналитика — исследователя к количественному результату, к стоимостной оценке выявленных рисков, их негативных последствий и «стабилизационных» мероприятий.

Его работа по принятию решений в неопределенных условиях была особенно подчеркнута. Он также получил награды от Американской психологической ассоциации и Общества экспериментальных психологов, среди других. Тверски является наиболее ярким и показательным примером экспериментальных результатов, поэтому мы сосредоточимся на ней. Теория перспектив не позиционируется как нормативная теория, она лишь заставляет изменить отношение людей к рискованным авантюрам. Действительно, Канеман и Тверски убедительно доказывают, что нормативные подходы обречены на провал, потому что люди обычно делают субъективный выбор, исходя из множества поведенческих факторов и перспектив, которые они для себя видят.

Решая, какое количество часов они будут работать, большинство водителей ориентируются на ежедневный фиксированный целевой показатель дохода. В солнечный день, когда люди любят пройтись пешком, на то, чтобы заработать запланированную сумму, уходит больше времени, чем в дождливый, когда многие готовы платить за то, чтобы быстрее добраться домой. Заработав в дождливый день свой целевой доход намного быстрее, водители просто заканчивают работу. Готовность делать уверенные прогнозы на основе небольшой выборки наблюдений была, по сути, одним из первых когнитивных искажений, о котором задумался Канеман, давший этому парадоксу название «иллюзии достоверности» (illusion of validity; см. врез ниже).

В страховых компаниях работают андеррайтеры, которые назначают размеры взносов за страхование финансовых рисков, и оценщики страховых убытков, которые прогнозируют расходы в связи с будущими претензиями и ведут переговоры с заявителями в случае возникновения споров. Размер страховой премии и оценка убытков влияют на финансовые показатели компании. В крупных компаниях для работы с очередным клиентом назначается первый попавшийся андеррайтер или оценщик, это своеобразная лотерея. Когда авторы книги спрашивали топ-менеджеров страховых компаний, каким может быть разброс оценок, сделанных квалифицированными специалистами, самый частый ответ был — 10% и менее.

Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для анализа его рисков. Судя по этому труду, оба оказались в определенной степени правы. Ощущение счастья продолжало усиливаться, особенно среди тех, кто изначально был доволен жизнью. Канеман и Дитон оказались правы в том, что рост ощущения счастья может прекратиться по достижении определенной суммы дохода. Но не у всех, а только у 15% изначально наименее счастливых людей. Несчастная любовь, потеря близкого человека, клиническая депрессия не компенсировались даже ростом благосостояния.

Обнаружение доминант допускает поиск сильно отличающихся альтернатив, которые отвергаются и не участвуют в дальнейшей оценке. Еще одной характерной чертой теории является разное отношение к риску в области потерь и выгод. А именно, неприятие риска в случае выгод и неоправданная склонность к риску в случае потерь и проигрышей. Также, теория перспектив склонна оценивать не абсолютный уровень богатства, а его изменение в большую или меньшую сторону. Согласно исследованиям Даниэля Канемана и Амоса Тверски, подавляющее большинство в первом случае выбирали гарантированную меньшую сумму, а во втором — надеялись, что им повезет и они попадут в 10%, которые не теряют ничего. Так родилась теория, что при принятии решений человеческий мозг не может взвешенно оценивать вероятности.

Совоку́пная тео́рия перспекти́в (СТП) (англ. Cumulative prospect theory) — модель принятия решений в условиях риска и неопределенности. Была выдвинута Амосом Тверски и Даниэлем Канеманом в 1992 году. Разница между теориями заключается в том, что взвешивание применяется к кумулятивной функции распределения вероятностей, как в теории ожидаемой полезности, зависящей от ранга, но не применяется к вероятностям отдельных результатов. В 2002 году Даниэль Канеман получил премию Банка Швеции в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля за вклад в поведенческую экономику, в частности за разработку совокупной теории перспектив. Теория в основном разделена на две стадии, редактирование (editing) и оценка (evaluation). На первой различные выборы упорядочены вслед за некоторыми эвристическими наблюдениями, чтобы позволить оценочной фазе быть более простой.

IT курсы онлайн от лучших специалистов в своей отросли https://deveducation.com/ .